Programme d’emprunts

Pour soutenir une partie de son programme d’investissement et rembourser les dettes qui arrivent à échéance, l’entreprise émet des titres financiers qui sont garantis par le gouvernement du Québec, son unique actionnaire.

Au 31 décembre 2020, la dette à long terme d’Hydro‑Québec s’élève à 48,4 G$, y compris la tranche de la dette échéant à moins d’un an et la dette à perpétuité.

Le Conseil d’administration approuve le programme d’emprunt annuel. Celui-ci est ensuite autorisé par l’actionnaire, le gouvernement du Québec, qui garantit le paiement du capital et des intérêts des titres émis.

Échéances de dette1

Caractéristiques de la dette1

  • Échéance moyenne 20 ans
  • Répartition – Taux fixe 92,9 %
  • Répartition – Taux variable 7,1 %
  • Répartition – Devise à l’émission – $ CA2 83,7 %
  • Répartition – Devise à l’émission – $ US2 16,3 %
  • Répartition par devise de remboursement2 $ CA 100 %

Émissions récentes

Émissions d’obligations et de billets à moyen terme pour les douze derniers mois.
Tous les montants en dollars sont exprimés en devise canadienne, sauf si indiqué autrement.

Obligations

Date d’émission (aaaa-mm-jj) Marché Série Coupon (%) Date d’échéance (aaaa-mm-jj) Valeur nominale3
(M$)
ISIN Information supplémentaire Rendement
2021-04-15 Canadien JR 2,10 2060-02-15 500 CA448814JC89 Réouverture Consulter
2021-02-26 Canadien JR 2,10 2060-02-15 500 CA448814JC89 Réouverture Consulter
2021-02-01 Canadien JR 2,10 2060-02-15 500 CA448814JC89 Réouverture Consulter
2020-12-14 Canadien JR 2,10 2060-02-15 500 CA448814JC89 Réouverture Consulter
2020-11-18 Canadien JR 2,10 2060-02-15 500 CA448814JC89 Réouverture Consulter
2020-11-09 Canadien JR 2,10 2060-02-15 500 CA448814JC89 Consulter
2020-04-28 Canadien JQ 4,00 2055-02-15 500 CA4488148V86 Réouverture Consulter
2020-02-14 Canadien JQ 4,00 2055-02-15 500 CA4488148V86 Réouverture Consulter
2020-01-28 Canadien JQ 4,00 2055-02-15 500 CA4488148V86 Réouverture Consulter

Billets à moyen terme

Date d'émission (aaaa-mm-jj) Marché Série Coupon
(%)
Date d'échéance (aaaa-mm-jj) Valeur nominale3 (M$) ISIN Information supplémentaire Rendement
2020-06-30 Canadien 0078 1,322 2030-07-02 35,169 CA44889ZFA99    
2020-04-29 Canadien 0077 0,000 2023-04-29 25,675 CA44889ZEZ59    
2020-04-14 Canadien 0076 Variable 2023-04-14 1 000 CA44889ZEY84   Coupon trimestriel : taux CDOR 3 mois + 0,20 %

Sources de financement

Programme canadien de billets à moyen terme

  • Montant autorisé par le Conseil d’administration : 20 000 M$ CA ou l’équivalent en $ US
  • Marché : Canada
  • Échéance : 1 an et plus
  • En cours au 31 décembre 2020 : 11 085 M$ CA4
  • Financement garanti par le gouvernement du Québec.
  • Circulaire d’offres supplémentaires [PDF 134 Ko]

Programme de billets à moyen terme aux États-Unis

  • Montant autorisé par le Conseil d’administration : 3 000 M$ US ou l’équivalent en d’autres monnaies
  • Marché : États-Unis
  • Échéance : 9 mois et plus
  • En cours au 31 décembre 2020 : 330 M$ US4
  • Financement garanti par le gouvernement du Québec.
  • Prospectus supplement (en anglais seulement) [PDF 317 Ko]

Programme de papier commercial

  • Montant autorisé par le Conseil d’administration : 3 500 M$ US ou l’équivalent en $ CA
  • Marché : États-Unis ou Canada
  • Échéance aux États-Unis : maximum 364 jours
  • Échéance au Canada : maximum 365 jours
  • Aucun en cours au 31 décembre 2020
  • Financement garanti par le gouvernement du Québec.

Facilité de crédit

  • Montant autorisé par le Conseil d’administration : 2 000 M$ US.5
  • Échéance : 2025.
  • Financement garanti par le gouvernement du Québec.

Marges de crédit d’exploitation

  • Montant autorisé par le Conseil d’administration : 1 000 M$ CA ou US6.
  • En cours au 31 décembre : 0,3 M$ US et 0,1 M$ CA
  1. Au 31 décembre 2020.
  2. Dérivés compris. Les dérivés sont constitués des swaps et des contrats à terme transigés aux fins de la gestion des risques à long terme associés à la dette.
  3. Les montants sont arrondis au million de dollars.
  4. Ce montant correspond au produit net des émissions de billets à moyen terme.
  5. Ce montant comprend un crédit-relais de 750 M$ US.
  6. De ce montant, des soldes disponibles de 200 M$ US, de 2 M$ CA et de 247 M$ CA ou US font l’objet de conventions de marge de crédit d’exploitation conclues avec les institutions financières concernées.

Vous avez des questions ?

Pour toute question sur le financement à Hydro-Québec, consulter la page FAQ ou communiquer avec l’équipe Relations avec les investisseurs.

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