Programme d’emprunts

Pour soutenir une partie de son programme d’investissement et rembourser les dettes qui arrivent à échéance, l’entreprise émet des titres financiers qui sont garantis par le gouvernement du Québec, son unique actionnaire.

Au 31 décembre 2023, la dette à long terme d’Hydro‑Québec s’élève à 55,2 G$, y compris la tranche de la dette échéant à moins d’un an et la dette à perpétuité.

Le Conseil d’administration approuve le programme d’emprunt annuel. Celui-ci est ensuite autorisé par l’actionnaire, le gouvernement du Québec, qui garantit le paiement du capital et des intérêts des titres émis.

Échéances de dette
Au 31 décembre 2023 (M$)

CE GRAPHIQUE MONTRE LES SORTIES DE FONDS QUI SONT LIÉES AUX ÉCHÉANCES DES OBLIGATIONS ET DES BILLETS À MOYEN TERME, À LA VALEUR NOMINALE, AU 31 DÉCEMBRE 2023.

Année Montant en M$ CA
2024 1 400
2025 87
2026 733
2027 379
2028 2 473
2029 2 872
2030 1 363
2031 1 037
2032 17
2033 7
2034 7
2035 4 859
2036 N/A
2037 N/A
2038 N/A
2039 2
2040 3 771
2041 N/A
2042 N/A
2043 N/A
2044 N/A
2045 5 000
2046 N/A
2047 N/A
2048 N/A
2049 N/A
2050 7 050
2051 N/A
2052 N/A
2053 N/A
2054 N/A
2055 7000
2056 N/A
2057 N/A
2058 N/A
2059 N/A
2060 6 861
2061 5 861
2062 5 861
2063 4000
Ce tableau montre les sorties de fonds par années
Année Montant en Millions de $ CAN
2024 1 400
2025 87
2026 733
2027 379
2028 2 473
2029 2 872
2030 1 363
2031 1 037
2032 17
2033 7
2034 7
2035 4 859
2036 N/A
2037 N/A
2038 N/A
2039 2
2040 3 771
2041 N/A
2042 N/A
2043 N/A
2044 N/A
2045 5 000
2046 N/A
2047 N/A
2048 N/A
2049 N/A
2050 7 050
2051 N/A
2052 N/A
2053 N/A
2054 N/A
2055 7000
2056 N/A
2057 N/A
2058 N/A
2059 N/A
2060 6 861
2061 5 861
2062 5 861
2063 4000

Caractéristiques de la dette1

  • Échéance moyenne 22 ans
  • Répartition – Taux fixe2 96,6 %
  • Répartition – Taux variable2 3,4 %
  • Répartition – Devise à l’émission – $ CA 90,2 %
  • Répartition – Devise à l’émission – $ US 9,8 %
  • Répartition par devise de remboursement2 $ CA 100 %

Émissions récentes

Émissions d’obligations et de billets à moyen terme pour les deux dernières années.
Tous les montants en dollars sont exprimés en devise canadienne, sauf si indiqué autrement.

Obligations

Date d’émission (aaaa-mm-jj) Marché Série Coupon (%) Date d’échéance (aaaa-mm-jj) Valeur nominale3
(M$)
ISIN Information supplémentaire Rendement
2024-07-05 Canadien JS 4,00 2063-02-15 500 CA448814JD62 Réouverture Consulter
2024-05-27 Canadien JS 4,00 2063-02-15 500 CA448814JD62 Réouverture Consulter
2024-05-01 Canadien JS 4,00 2063-02-15 500 CA448814JD62 Réouverture Consulter
2024-04-22 Canadien JS 4,00 2063-02-15 500 CA448814JD62 Réouverture Consulter
2024-03-25 Canadien JS 4,00 2063-02-15 500 CA448814JD62 Réouverture Consulter
2024-03-19 Canadien JS 4,00 2063-02-15 500 CA448814JD62 Réouverture Consulter
2023-09-29 Canadien JS 4,00 2063-02-15 500 CA448814JD62 Réouverture Consulter
2023-09-05 Canadien JS 4,00 2063-02-15 500 CA448814JD62 Réouverture Consulter
2023-06-01 Canadien JS 4,00 2063-02-15 500 CA448814JD62 Réouverture Consulter
2023-02-02 Canadien JS 4,00 2063-02-15 500 CA448814JD62 Réouverture Consulter
2022-11-21 Canadien JS 4,00 2063-02-15 500 CA448814JD62 Réouverture Consulter
2022-09-19 Canadien JS 4,00 2063-02-15 500 CA448814JD62 Réouverture Consulter
2022-06-23 Canadien JS 4,00 2063-02-15 500 CA448814JD62 Réouverture Consulter
2022-05-13 Canadien JS 4,00 2063-02-15 500 CA448814JD62 Consulter
2022-04-22 Canadien JR 2,10 2060-02-15 500 CA448814JC89 Réouverture Consulter
2022-02-11 Canadien JR 2,10 2060-02-15 500 CA448814JC89 Réouverture Consulter

Billets à moyen terme

Date d'émission (aaaa-mm-jj) Marché Série Coupon
(%)
Date d'échéance (aaaa-mm-jj) Valeur nominale3 (M$) ISIN Information supplémentaire Rendement
2024-04-15 Canadien 0088 0,000 2039-04-15 33 CA44889ZFL54 Réouverture
2024-04-04 Canadien 0090 4,185 2034-04-04 29 CA44889ZFN11
2024-03-28 Canadien 0086 3,400 2029-09-01 600 CA44889ZFJ09 Réouverture Consulter
2023-10-25 Canadien 0086 3,400 2029-09-01 600 CA44889ZFJ09 Réouverture Consulter
2023-04-13 Canadien 0086 3,400 2029-09-01 600 CA44889ZFJ09 Réouverture Consulter
2023-03-10 Canadien 0089 4,444 2025-03-10 12 CA44889ZFM38
2023-02-17 Canadien 0088 0,000 2039-04-15 20 CA44889ZFL54
2023-01-30 Canadien 0086 3,400 2029-09-01 600 CA44889ZFJ09 Consulter
2022-10-24 Canadien 0082 2,000 2028-09-01 600 CA44889ZFE12 Réouverture Consulter
2022-08-19 Canadien 0082 2,000 2028-09-01 600 CA44889ZFE12 Réouverture Consulter
2022-04-18 Canadien 0084 0,000 2025-04-18 41 CA44889ZFG69
2022-04-18 Canadien 0085 0,000 2031-04-18 38 CA44889ZFH43
2022-04-04 Canadien 0082 2,000 2028-09-01 600 CA44889ZFE12 Réouverture Consulter
2022-03-02 Canadien 0083 2,729 2032-03-02 10 CA44889ZFF86    
2022-01-13 Canadien 0082 2,000 2028-09-01 600 CA44889ZFE12   Consulter

Sources de financement

Programme canadien de billets à moyen terme

  • Montant autorisé par le Conseil d’administration : 20 000 M$ CA ou l’équivalent en $ US.
  • Marché : Canada.
  • Échéance : 1 an et plus.
  • En cours au 31 décembre 2023 : 14 128 M$ CA4.
  • Financement garanti par le gouvernement du Québec.
  • Circulaire d’offres supplémentaires [PDF 419 ko]

Programme de billets à moyen terme aux États-Unis

  • Montant autorisé par le Conseil d’administration : 3 000 M$ US ou l’équivalent en d’autres monnaies.
  • Marché : États-Unis.
  • Échéance : 9 mois et plus.
  • En cours au 31 décembre 2023 : 202 M$ US4.
  • Financement garanti par le gouvernement du Québec.
  • Prospectus supplement (en anglais seulement) [PDF 317 ko]

Programme de papier commercial

  • Montant autorisé par le Conseil d’administration : 5 000 M$ US ou l’équivalent en $ CA.
  • Marché : États-Unis ou Canada.
  • Échéance aux États-Unis : maximum 364 jours.
  • Échéance au Canada : maximum 365 jours.
  • Aucun en cours au 31 décembre 2023.
  • Financement garanti par le gouvernement du Québec.

Facilité de crédit

  • Montant autorisé par le Conseil d’administration : 2 000 M$ US5.
  • Échéance : 2026.
  • Financement garanti par le gouvernement du Québec.

Marges de crédit d’exploitation

  • Montant autorisé par le Conseil d’administration : 1 000 M$ CA ou US6.
  • En cours au 31 décembre 2023 : 0,5 M$ CA.
  1. Au 31 décembre 2023.
  2. Dérivés compris. Les dérivés sont constitués des swaps et des contrats à terme transigés aux fins de la gestion des risques à long terme associés à la dette.
  3. Les montants sont arrondis au million de dollars.
  4. Ce montant correspond au produit net des émissions de billets à moyen terme.
  5. Ce montant comprend un crédit-relais de 750 M$ US.
  6. De ce montant, des soldes disponibles de 200 M$ US, de 2 M$ CA et de 335 M$ CA ou US font l’objet de conventions de marge de crédit d’exploitation conclues avec les institutions financières concernées.

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